迁址青岛、引入战投 老牌券商联储证券开启新征程
7月14日，因“迁址青岛”而备受市场关注的联储证券获得证监会核发的经营证券期货业务许可证，正式成为青岛市首家全牌照券商。
在青岛市紧抓财富管理金融综合改革发展机遇的背景下，联储证券还将进行增资扩股引入青岛国资等背景的相关股东，这不仅将提升联储证券的资本实力，更为联储证券打开了全新的发展局面。作为成立二十年的老牌券商，联储证券“北上”迁址、引入战投等重大发展转折相继而来，无不预示着其即将开启一段新的征程。
据了解，在此前发展积累的基础上，联储证券结合迁址、“引战”带来的新机遇将进行战略跃升、布局优化，以及业务、服务迭代，向新的发展阶段迈进。其中，“依托青岛优越的政策和发达的经济，公司将充分发挥资本市场中介的专业优势，有效发挥资本市场直接融资功能，亦运用金融科技手段丰富财富管理产品类型，改善中小微企业和居民家庭的金融可得性等。”联储证券总裁丁可就迁址为公司带来的新变化提及。其透露，目前联储证券已经成立青岛投行部，接下来还将设立青岛财富中心并逐步扩充营业网点。
布局：立足青岛、扎根山东、辐射全国
联储证券原名众成证券，成立于2001年。彼时，其由山东、河南、湖南、沈阳、西安五家证券交易中心联合改组设立，在随后的岁月跌宕变迁中，通过不断的自我革新和稳健发展，截止目前，联储证券已成为注册资本25.731亿元人民币，净资产57亿元人民币，下设58家证券营业部、18家分公司和2家子公司（另类投资子公司和私募投资基金子公司)，实现全国布局的全牌照综合型券商。
今年正值联储证券成立20周年。在此发展关口，联储证券迁址青岛，成为当前青岛市唯一一家全牌照券商，亦是山东省第二块券商牌照。考虑到青岛近年来发展加速，不断加码金融布局，加速推进金融业态完善、多元，以助推实体经济发展、产业转型升级，对于选择“落地”青岛的联储证券而言，将面对何种新机遇，新挑战？又将带来何种新变化，新局面？
“依托青岛优越的政策和发达的经济，公司将充分发挥资本市场中介的专业优势，加强对重点产业的金融服务，有效发挥资本市场直接融资功能，服务青岛市产业升级与经济发展。”丁可从资本市场中介机构的角色定位出发提到。
具体来看，从注册地调整后面对的区位优势变化而言，在当前这一全新的发展起点，联储证券将深耕青岛及其周边区域，并立足青岛，辐射胶东经济圈。“近年来，青岛综合实力持续增强，全市生产总值跃上万亿级台阶，人均生产总值突破一万九千美元。青岛经济高质量发展特征不断显现，特色优势产业集群、民营经济、海洋经济日益壮大。迁址后，公司将立足青岛、胶东经济圈，扎根山东辐射全国，不断加强对青岛及周边区域的资源倾斜和业务支持，助力胶东经济圈成为中国经济新的增长极。”
从具体将重点发力的业务领域来看，投行和财富管理相关业务则将成为未来的战略重点。“随着青岛在公司战略地位的提升，公司已经成立青岛投行部，竭力支持符合条件的企业上市融资，促进重点领域企业利用资本市场做优做强，围绕重点产业项目建设，整合金融资源，实现行业整合和布局优化，推动青岛市市经济高质量发展，促进青岛世界工业互联网之都建设、海洋经济发展以及胶东经济圈一体化建设。同时，接下来，公司拟设立青岛财富中心并逐步扩充营业网点，运用金融科技手段丰富金融产品类型，改善中小微企业和居民家庭的金融可得性，切实满足其金融服务需求，同时不断优化财富的期限及投向配置，实现社会资本与创新的有效衔接。”
公开数据显示，青岛、山东2020年GDP总量分别突破1.24万亿元和7.31万亿元，经济体量庞大。同时，自2014年青岛成为全国首个以财富管理为特色的金融综合改革试验区以来，不断探索中国财富管理发展道路，多个全国第一、全国首单的金融创新项目在此落地。可以看到，从青岛实体企业融资需求、居民投资需求的不断增长与地方金融服务的不断优化，相辅相成相伴提升。以青岛为战略高点，向城市圈、经济圈辐射，将占据机构发展的“有利地形”。
崂山区金融局相关负责人曾在接受《中国经营报》记者采访时表示，在实体经济脱虚向实的大背景下，直接融资正受到越来越多企业青睐。青岛、胶东半岛乃至山东实体经济的发展，都急需券商提供直接融资。同时，联储证券落户青岛，将背靠广阔而少竞争的金融市场腹地，联储证券与青岛的联袂，互利共赢。实际上，除了迁址这一战略重大部署外，联储证券正处新一轮增资扩股阶段，而帮其引入优质战略投资者亦是青岛市崂山区金融局的要务之一。若该项目落地，亦将为联储证券这一全新发展阶段带来资本动能和资源协同。
投行：双轮驱动再现“合肥模式” 债券承销再下一城
在青岛乃至山东不断推进全市乃至全省金融业高质量发展，以金融反哺实业的背景下，作为一直致力打造精品投行、提出“资本投行”战略的全牌照券商，联储证券有意借力投行优势、深耕地方。
资本市场在直接融资、并购交易等多个方面对于产业升级、实体经济高质量发展有着1+1>2的实际意义。而具体服务功能的承接上，证券公司有着举足轻重的地位。早前，联储证券就进行了顶层设计，以期通过打造“投行+研究”和“投行+投资”资本投行，以围绕产业并购业务为核心的“精品投行”突围，获得自身高质量发展并为实体经济高质量发展提供更为精准和长效的服务。
公开信息显示，目前联储证券不但在国资收购控制权方面具备丰富的经验，而且在市场化并购，并购与反收购、同行业并购方面注重方案设计，亦是市场中为数不多的具备全程主导跨境并购项目能力的券商投行团队。
那么，如何利用其在该领域的经验和资源为地方经济高质量发展提供助力？联储证券给出了全新方案。“实际上，在‘迁址’前后，经过和青岛市政府深入沟通，感叹于当地招商引资力度之大，鼓励创新担当决心之强。背靠政策这棵大树，联储证券权益投行希望利用专业的资本手段和丰富的项目经验，为青岛市复制一批具有‘合肥模式’的高新技术企业，像京东方和蔚来汽车。从产业研究到项目支持，力图打造‘智囊+服务’的全新双驱动合作模式，也相信在双方的努力下，再造城市产业招商奇迹。”联储证券投行并购业务负责人尹中余介绍。
据其介绍，目前联储证券正在配合青岛市政府对辖区内已上市企业进行排查，针对一些上市公司产业结构老化、市值管理不理想等情况，“一企一策”地提出合理化专业化建议。落户青岛后，联储投行将会继续推进“资本投行”的公司发展战略，深耕优势产业，加大人才招聘力度，以期在芯片、高分子等重点热门领域，为青岛贡献资本力量。
于此同时，联储证券一直以来债券承销业务规模、创新项目等多项数据均在业内靠前水平，据联储证券债券投行业务负责人吴丽娜介绍，借迁址之机，联储证券将加大人才引进力度，吸纳了行业优秀的管理团队，重新梳理了管理模式，以期在债券承销领域再度扬帆远航。
从区域重心上来看，联储证券的债券承销业务将重点服务青岛、山东的实体经济，积极为青岛、山东提升直接融资比重助力。同时，其还将充分挖掘、发挥股东资源和人才资源，辐射全国，加强业务储备。
业务方向上，近年来，在严控地方政府债务、信用债违约增多等大背景下，债券承销行业严监管已成为常态化，为此，联储证券在在客户资源、业务渠道、业务布局等方面将积极拥抱监管，在做好诸如公司债、企业债、ABS等传统固定收益类证券承销的同时，鼓励reits、绿色债等创新品种的发展。
内部协同上，联储证券将依托债券承销业务整合内部各业务条线资源，挖掘、培育和创造各项业务机会，逐步理顺以满足客户需求为导向的跨部门、跨业务条线的内部响应机制，进一步提升客户综合服务能力。在此基础上，明确责、权、利，完善配套制度，确保权责明晰、高效协调运转。
此外，管理模式上，投资银行作为人才密集型行业，管理模式是否契合公司发展意义重大。联储证券引进新的管理团队后，全方位梳理人才结构，减少管理层次，裁撤落后产能，着力打造一支适应市场变化、目标导向明确、决策高效、执行力强的“作战”团队。在严控成本的同时，提供有绝对市场竞争力的激励方案，提升团队人均产能达到并超过行业平均水平，形成品牌效应。
财富管理：组建金融工程团队 提升产品供给服务能力
公开信息显示，自2014年青岛成为全国首个以财富管理为特色的金融综合改革试验区以来，作为中国唯一的财富管理金融综合改革试验区，青岛全面开启了金融改革创新与国际接轨管理财富、创造财富的探索之路，深耕中国财富管理“试验田”，其不断推动金融业态的完善和多元、创造了多个全国首单和第一。
在此背景下，新晋“加盟”联储证券，作为青岛当前唯一的全牌照券商，其将财富管理提到了重要战略位置。在券商不断推动财富管理转型的大背景下，联储证券不仅将以此把握迁址后的新机遇，亦将站在全牌照券商的角度，进一步丰富“财富青岛”的涵义。
具体来看，联储证券将围绕公司财富管理转型目标一方面不断提升产品供给和服务能力，搭建多元化财富管理场景，满足客户一站式、多元化的财富管理诉求；另一方面，坚持互联网业务模式，聚焦资金端需求，围绕账户、服务、产品进行平台化、智能化、数字化建设，不断拓展有效渠道，整合数据、技术、内容、平台等核心资源，为C端零售客户提供极简化的智能理财平台来实现的其财富管理转型愿景。
“我们组建了自己的金融工程团队，其中10位核心成员均是毕业于金融领域顶级学府的硕士、博士，均为量化投资、算法工程、系统开发方面的复合型人才，专注于‘智能化中台战略’。联储金工团队配合互联网运营手段，协同为我们的客户提供更加智能化的互联网财富管理服务。与传统金融工程团队不同的是，我们更聚焦于投资实战，团队成员均有实盘投资资金管理经验，在量化投资算法工程、系统工程均有实践经验，团队成员均相信系统化的量化投资工程是实现可持续有效投资行为的重要保障手段。”联储证券网络金融事业部总经理黄映建提及，“目前团队主要工作基于量化因子投资理念开展智能化投资决策系统的建设工作，其中，通过数据工程、算法工程手段，基于WIND、Bloomberg等业内成熟的金融基础数据库，研发我们自己独有的量化因子库（有效基金因子达到200个以上、全球宏观因子达到1000个以上）。同时，据此开展公募基金多因子甄别分析系统、全球宏观趋势研判系统、FOF策略生产引擎等系统化模块建设工程，我们搭载了高性能服务器集群，为了更高效的捕捉市场动态，加入了我们机器学习的自适应优化系统，每日数据工程涉及数据量达10TB、计算达10亿次。”
实际上，2021年年初召开的联储证券财富管理年度会议上，公司明确了围绕财富管理以“新财富管理”战略为立足点，建立健全产品服务体系，加强专业人才队伍建设，逐步树立起专业优势，真正实现以客户为中心，为客户提供量身定制的财富管理服务。联储证券董事长吕春卫指出，在未来的发展中，联储证券要对标优秀企业和优秀典范，明确线上线下客户群体；搭建产品体系，以产品带动销售；优化集中运营体系，增强中台支撑能力；完善投教体系，落实投资者教育工作与内部宣导培训；提升效率和执行力，为实现成为改变和优化财富管理行业发展的推动者和引领者的美好愿景共同奋斗。
而在迁址青岛落地后，立足青岛财富管理金融综合改革试验区的“改革站位”，上述“新财富管理”战略或将得到进一步的推动和加码。